З року в рік криптовалюти стають все популярнішими та поширенішими: їх активно використовують різні організації, держави адаптують своє законодавство до нових реалій ринку, люди все більше інвестують у нові проєкти на базі технології блокчейн. Але попри те, що переважна більшість людей щось чули про криптовалюту, багато досі не до кінця розуміють що ж таке «крипта» та як вона працює. Тож, у цій статті ми дамо відповідь на питання «Криптовалюта – що це?», та спробуємо пояснити складні речі простою мовою.

Що таке криптовалюта: просте визначення

Почнемо з визначення криптовалюти. Простими словами, криптовалюта – це децентралізовані гроші, що працюють на основі технології блокчейн. На відміну від традиційних валют, таких як гривня, долар або євро, ці гроші не випускаються та не контролюються жодним центральним органом влади. Вони живуть за законами вільного ринку, тому їх вартість визначається виключно балансом попиту і пропозиції. Всі транзакції із цими грошима відбуваються в децентралізованих мережах.

Деякі криптовалюти можна використовувати для оплати товарів і послуг, якщо продавець приймає їх як засіб для оплати своїх товарів чи послуг. Проте, поки що більшість користувачів розглядають цифрові активи більше як інструмент інвестування, як цифрові акції, чи віртуальні дорогоцінні метали.

Image credit: Nasdaq

Коли з'явилися криптовалюти?

Перші згадки про децентралізовані фінанси були ще в кінці 80-х минулого століття. Тоді американські спеціалісти з криптографії Девід Чаум і Стефан Брендс представили перший у світі протокол для цифрових фінансів, детально описавши мовою математичних формул, як може працювати децентралізована платіжна система.

Втім перша практична реалізація цих ідей відбулась лише у 2008 році, коли з’явилась мережа Bitcoin під керівництвом загадкового Сатоші Накамото. Bitcoin – перша у світі криптовалюта.

Як працює криптовалюта

Для того, щоб пояснити як працює криптовалюта, потрібно почати із розгляду базових понять: децентралізована розподілена (peer-to-peer) мережа, блокчейн, консенсус, та хешування.

На відміну від звичайних грошей, криптовалюти існують лише у віртуальному світі і лише у межах своєї рідної мережі. Децентралізована розподілена (peer-to-peer) мережа – це система рівнозначних вузлів (nodes), в якій здійснюються всі операції і зберігається історія усіх подій. Основою для функціонування будь-якої криптовалюти є блокчейн – віртуальна «книга», в якій записані усі транзакції в рамках децентралізованої мережі.

Мережа не має єдиного центру керування — усі операції підтверджуються усіма іншими комп’ютерами-учасниками через механізм консенсусу.

Блокчейн

Блокчейн (blockchain) – це ланцюжок пов’язаних між собою блоків, які містять всю інформацію по кожній транзакції, яка коли-небудь відбулась в мережі.

Кожен вузол, який є частиною мережі, зберігає у себе актуальну копію блокчейну, і перш ніж записати новий блок, він проходить перевірку (за допомогою механізму консенсусу), щоб підтвердити, що операція справжня.

Після проходження перевірки новий блок по новій операції записується у загальний ланцюжок і ці дані оновлюються на всіх вузлах мережі.

Image credit: Bitstamp

Незмінність даних

Після додавання блоку в ланцюжок усі пов’язані транзакції також підтверджуються та стають незворотними. Кожна операція, включно з попередніми, перевіряється протягом кожного циклу консенсусу. Таким чином, щоб надурити систему і підробити дані у ній, потрібно контролювати більшість вузлів (понад 50% у мережі).

Якщо йдеться про біткоін, то для контролю над мережею потрібно володіти понад 51% її обчислювальної потужності. За даними сайту Bitnodes, станом на березень 2025 року у світі налічувалось понад 21,900 активних вузлів. Тож, зламати таку мережу майже неможливо, і на це потрібні колосальні ресурси.

Транзакції

Коли користувач хоче переказати свої цифрові гроші, він надсилає в мережу запит разом із даними про суму та одержувача. Електронний ключ перевіряє підпис транзакції за допомогою криптографічних алгоритмів.

Ви дізнаєтесь про нову транзакцію, коли вузли додають її до ланцюжка як новий блок. Будь-який вузол може перевірити, чи справді підпис дійсний, використовуючи відкритий ключ. Цей механізм захищає кошти та запобігає будь-якому втручанню зі сторони.

Хешування

В системах криптовалют широко використовуються хеш-функції. Вони дозволяють зводити величезні обсяги даних до унікального простого коду — хешу. Оскільки кожен блок містить хеш попереднього, навіть незначні зміни в даних призводять до радикальних змін у хеші. Це робить неможливим модифікувати транзакцію без зміни кожного наступного блоку.

Алгоритм консенсусу

Консенсус – це алгоритм, який дозволяє автоматично керувати роботою системи без єдиного центру координації та забезпечує безпечні криптоплатежі. Керуючись цими правилами, система визначає коли записувати наступний блок. Двома найпоширенішими алгоритмами є Proof-of-Work (PoW), який підтримує біткойн, і Proof-of-Stake (PoS), на який перейшов Ethereum у 2022 році.

Адреси

Криптоадреси складаються з двох ключів: відкритого та закритого. Відкритий ключ – це публічна адреса, ідентифікатор гаманця, який використовується для отримання коштів, а закритий ключ надає доступ до цього гаманця.

Відкритий ключ відомий усім, закритий – тільки власнику. Адреси гаманців створюються та керуються спеціальними додатками.

PoW і PoS: в чому відмінність?

Image credit: Inevitableeth

Як уже було сказано, двома найпопулярнішими механізмами консенсусу є Proof-of-Work (PoW) і Proof-of-Stake (PoS). Ось як вони працюють:

• PoW — Кожен блок містить складну математичну задачу (хеш-головоломку), яку потрібно вирішити. Майнери змагаються за те, щоб якомога швидше знайти відповідь, і отримати за це приз (винагороду у вигляді криптомонет). Історично перший і дуже енергозатратний алгоритм, на якому працює найбільша мережа біткойн, та ряд інших.
• PoS передбачає блокування певної кількості монет у ланцюжку блоків (як депозит у банку), а винагорода виплачується відповідно до кількості заморожених активів – чим більше «застейкано», тим більше дивідендів. Набагато екологічніший варіант, який використовується у більшості сучасних криптосистем.

У кожного алгоритму є плюси та мінуси, але блокчейн забезпечує безпеку та функціональність усіх з них.

‍

Класифікація криптовалют

Нативна монета є основним цифровим активом, який підтримує функціонування мережі. Ця монета використовується для сплати винагород (наприклад за стейкінг), та комісій. У Bitcoin та Ethereum нативні монети – це BTC та ETH відповідно.

Хоча криптовалюта існує лише в межах своєї мережі, це обмеження подолали за рахунок обернутих токенів. Обернуті токени – це цифровий актив, що прив’язаний до іншого та існує за межами оригінальної мережі. Наприклад, WBTC – це еквівалент біткойна, що існує в мережі Ethereum. Таким чином досягається крос-чейн сумісність (коли різні валюти торгуються в різних мережах) і підвищується ліквідність.

Нові криптоактиви можуть з’являтися внаслідок хардфорку (коли мережа «розпадається» на окремі блокчейни, що працюють паралельно один одному, кожен з параметрами, що відрізняються від загального попереднього ланцюга). До них відносяться, наприклад, Bitcoin Cash та Ethereum Classic.

Токени випускають через смарт-контракти (з англ. «розумні контракти») на базі вже наявної мережі, наприклад Ethereum. Тож, тепер кожен, хто має відповідні навички програмування, може створити свій токен на базі готової системи.

Види криптовалют

• Децентралізована. Такі криптовалюти не мають централізованого управління та повністю контролюються вільним ринком. Переважна більшість криптовалют відносяться до цього виду.
• Псевдодецентралізована. Ці криптовалюти знаходяться під контролем невеликої групи людей, які визначаються їхній курс. Прикладами таких криптовалют є CRCW і Riot.
• Стайблкоіни. Це – криптовалюти, що прив’язані за обмінним курсом до фіатних активів, наприклад USDT (Tether) прив’язаний до долара США.

Найпопулярніші криптовалюти у світі

Наразі на ринку існують десятки тисяч різних валют, проте найбільш широко використовують біткойн (BTC), ефір (ETH), та Tether (USDT).

• Bitcoin (BTC). Перша і найвідоміша криптовалюта світу. Можна сказати, що біткоїн – це долар у світі криптовалют, який приймають всі. Всі інші криптовалюти окрім біткоїна називаються «альткоїни» (альтернативні монети). Обсяг емісії становить 21 мільйон монет, що створює обмеженість ресурсу та ефект дефіциту. Це підтримує його вартість у довгостроковій перспективі.
• Ethereum (ETH). Криптовалюта №2, що з’явилася у 2015 році. Окрім фінансових операцій, Ефір також є основою для створення та виконання смарт-контрактів. Тобто на його основі створено уже величезну кількість похідних проєктів та продуктів. Так почалась глобальна токенізація, коли цінні речі представляють у вигляді цифрових токенів у блокчейні.
• Tether (USDT). Цей стейблкоін випустила компанія Tether Limited у 2014 році. Кожен випущений токен забезпечується еквівалентним резервом у доларах. Із його появою користувачі отримали стабільний курс, як у фіатних грошей, при цьому зберігши всі переваги криптовалюти, наприклад миттєві платежі із мінімальними комісіями (детальніше в наступних розділах).

Звідки брати криптовалюту?

Криптовалюту можна або створити самостійно (через майнінг, або стейкінг), або просто купити на ринку.

Майнінг

Майнінг – це процес створення нових монет у мережі блокчейн. Пристрої (вузли) мережі використовуються для обчислення, перевірки та запису транзакцій, і за це заробляють винагороду у вигляді нових монет. Крім того, майнінг криптовалют захищає мережу. Він забезпечує цілісність і безпеку блокчейну, а також гарантує, що система працює децентралізовано та без впливу сторонніх.

Майнінг використовується у мережі Bitcoin та у ряді інших криптосистем.

Стейкінг

Стейкінг не потребує жодної обчислювальної потужності від користувача, натомість ви просто «блокуєте» на своєму рахунку певну кількість монет. Принцип роботи простий: чим більше монет у вас у стейкінгу, тим більше шансів створити новий блок. Це дозволяє економити значні обсяги електроенергії.

Стейкінг використовують більшість сучасних криптопроєктів: Cardano, Tezos, Solana, Algorand, Cosmos, TRON, EOS, DASH та ін.

Купівля криптовалюти

Для того, щоб заробити криптовалюту стейкінгом, чи майнінгом потрібен час. Але її можна також миттєво придбати, як будь-який звичайний товар. Це можна зробити, наприклад, через криптобіржу. Все, що потрібно – це зареєструватись, та створити акаунт.

Куплену криптовалюту можете зберігати або безпосередньо на біржі, або у особистому онлайн-гаманці, наприклад Kolo, чи у «холодному» гаманці, наприклад, на апаратному пристрої (флешка USB).

Як формується цінність криптовалюти?

При реалізації криптопроєкту розробники встановлюють власну економіку блокчейну, так звану токеноміку, яка визначає скільки і як буде випущено даної монети. Також у токеноміці прописано порядок розподілу активів. Деякі залишаться в руках команди проєкту для фінансування розробки, маркетингу та технічної підтримки. Решту надають інвесторам, або в ексклюзивних пакетах (airdrops).

На вільному ринку ціна на актив визначається попитом і пропозицією – більший попит і менша пропозиція – ціна росте, менший попит і більша пропозиція – ціна падає.

Image credit: Covisioncloud

Загальна вартість всіх криптовалютних монет, що знаходяться в обігу визначає ринкову капіталізацію. На відміну від традиційних валют криптовалюти не регулюють державні установи чи банки, тому їхня вартість може швидко та стрімко змінюватись — високі коливання курсу типові для крипторинку.

Переваги та недоліки віртуальних грошей

Кожна окремо взята монета має свої переваги та недоліки, проте загалом, можна виділити наступні особливості, які характерні для всіх децентралізованих грошей:

Переваги:

• Відсутність посередників. Для переказу криптовалюти від одного користувача до іншого не потрібна участь третіх сторін. Тобто ціна такої транзакції буде мінімальною.
• Висока швидкість транзакцій. Відсутність посередників і операцій між ними робить транзакції практично миттєвими.
• Анонімність. Перекази здійснюються без розголошення персональних даних. Щоправда, вся історія залишається у блокчейні, тому дані по анонімних гаманцях можна відстежувати.
• Відсутність додаткових конверсій. У випадку міжнародних переказів фіатних грошей, іноді може здійснюватися ціла серія конверсій з однієї валюти в іншу. Все це призводить до непотрібних витрат. У криптоіндустрії таких зайвих конверсій немає.

‍Недоліки:

• Висока волатильність. Нестабільність цін на криптовалюту відкриває як можливості для отримання великих прибутків, так і ризик великих втрат для інвесторів. Криптовалюта – це досить ризикований засіб для інвестицій, якщо ви весь капітал зберігаєте тільки у цифрових грошах.
• Енергоспоживання. У випадку майнінгу криптовалюти використовується величезна кількість електроенергії. Наприклад, річне споживання енергії для видобутку BTC перевищує загальне річне споживання енергії у Швеції.
• Втрата контролю. Доступ до криптовалюти можливий за допомогою закритого ключа. Якщо ви втратите цей ключ, ви втратите доступ до своїх коштів. Повна відповідальність власника – зворотний бік децентралізації.

Шахрайство з криптовалютою

Шахрайство у цій сфері має багато форм і видів. У криптоіндустрії діє загальне правило «ваші ключі – ваші монети» і відповідно навпаки. Тож шахраї намагаються будь-яким способом виманити цю інформацію у користувача.

Одним із поширених прикладів такого шахрайства є фішинг. Наприклад, злочинці надсилають електронний лист із посиланням на підроблений веб-сайт і просять користувача ввести свої унікальні дані. Отримавши цю інформацію, вони можуть отримати доступ до криптовалюти у відповідних гаманцях.

Ще один різновид шахрайства – видавати себе за інших людей. Такі фальшиві компанії поводяться як довірчі організації, вимагаючи надсилання грошей у криптовалютах на «спеціальний» рахунок, а потім зникають. Також зустрічаються випадки шантажу із вимогою виплати грошей на цифровий гаманець.

Крім того, мішенню для хакерів регулярно стають централізовані біржі разом з усіма їх активами усіх користувачів.

Криптовалюта в Україні та її правовий статус

У березні 2022 року президент України, Володимир Зеленський, підписав Закон України №3637 «Про віртуальні активи». Цей документ легалізував ринок віртуальних активів в нашій країні, вивівши цілий сектор із тіні. Він заклав основи ринку криптовалют та забезпечив можливості для розвитку нових фінансових технологій:

• Українські криптобіржі повинні зареєструватися в Державній податковій службі України.
• Крипто компанії можуть мати рахунки в банках.
• Інвестиції в криптовалюту захищені законом.
• Судовий захист прав на віртуальні активи гарантується державою.

Де в Україні можна розрахуватися криптою?

Українські компанії та сервіси все частіше приймають до оплати криптовалюту. Серед організацій, що приймають до оплати криптовалюти уже є мережа АЗС, магазини електроніки та побутової техніки, деякі супермаркети та аптеки. А завдяки миттєвому конвертуванню криптовалюти у фіат, крипто карти дозволяють купити фактично будь-який товар у будь-якому магазині за крипту (детальніше тут).

Висновок

Тож, крипта – це цифрова валюта, що працює на базі блокчейн технології. Вона не керується якимось одним органом, радше нею керують самі користувачі мережі. Існує велика кількість різних видів та типів криптовалют із різними характеристиками та можливостями.

Використання криптовалют має як недоліки, так і переваги, зокрема швидкі транзакції з мінімальною комісією, відсутність посередників, додаткових конверсій та анонімність. Серед недоліків можна виділити підвищений ризик втрати, високу волатильність та поширеність різних шахрайських схем.

Щороку сфера використання цифрових грошей зростає, як і інтерес до них. Зараз у світі є багато компаній, таких як Shopify, Microsoft, WordPress та ін. які уже приймають криптовалюту. Україна нещодавно зробила важливий крок, легалізувавши цифрові фінанси та інновації криптоіндустрії у новому законі «Про віртуальні активи».